LED产业链发展状况回顾及未来趋势展望
发布日期:2017-01-24        

主题词LED ; 三安光电 ; LED芯片 ; LED照明 ; LED显示屏 ; LED封装



 
导读: 2016年LED显示行业走出先抑后扬态势,在经济下行趋势的影响下,上半年行业延续2015年低迷态势。从LED上游供给来看,行业产能集中度加速提升,并形成较高的行业壁垒,扼制无序产能扩张;中端封装技术不断革新,降低成本提高效率。

2014年LED企业数量多达2万多家,但是仅经过一年时间就减少20%,4000家企业退出市场。2015年的中国处于“社会转型时期”,焦点和难点增加,沸点和燃点下降,GDP增长跌破7%,出现了25年来的最低增速。在这样的大环境下,LED行业经历产能过剩、价格战和产品同质化等激烈竞争,行业内两极分化明显:大企业通过并购规模进一步做大,而中小企业则生存艰难。2016年,LED行业出现少许回暖迹象,诸多企业调高产品价格。3月,木林森、晶台等封装企业对部分产品进行价格上调。5月,晶电在减产25%的情况下,价格上涨15%。8月,三安光电中小尺寸产品价格上浮10%,华灿光电也对利润较低的产品价格向上调整了5%。木林森、国星光电及信达光电等对显示屏用RGB灯珠进行提价,涨幅均在5%左右。一时间,LED行业上演了一场“涨价狂欢”,让人为之振奋。欧普照明发布2016年度业绩快报,公司2016年实现营业总收入同比增长22.55%;佛山照明2016营收超33亿,净利大增逾19倍。从LED产业周期上来讲,在经过2015年及2016年的行业深度整合后,供给侧改革已比较充分,进入2017年LED将迎来景气拐点。

 

 

2016年LED显示行业走出先抑后扬态势,在经济下行趋势的影响下,上半年行业延续2015年低迷态势。从LED上游供给来看,行业产能集中度加速提升,并形成较高的行业壁垒,扼制无序产能扩张;中端封装技术不断革新,降低成本提高效率;同时行业下游在车用、照明、小间距 LED 显示和物联网等新应用的引领下蓬勃发展,整个产业链的行业有望开启新一轮的增长。进入2017年新年伊始,随着供给侧改革的进一步深化,合并潮后LED企业的优化升级,其供求关系将会得到进一步改善,低端落后的生产产能将会进一步淘汰。近期LED企业频频传来积极消息,欧司朗LEDvance出售案或将于2Q17获德政府批准、木林森拟建“新余LED照明配套组件项目”、万润科技设立全资子公司……在前期的深度洗牌后,LED行业上游(芯片)、中游(封装)、下游(应用)蓄势待发,新年或迎来新的业绩增长拐点。

 

上游:LED芯片行业集中度提高 较高壁垒遏制产能虚无扩张
 

2015年,LED全产业链并购整合案例已超过40余起,涉及金额庞大。金沙江创投集团收购荷兰皇家飞利浦公司旗下的Lumileds、开发晶收购普瑞、利亚德10亿收购美国平达电子……收购潮后的LED行业集中度大幅提升。2016年LED芯片市场规模为139亿元,同比增长9%,2015年则是同比下滑7%。

 

 

从供给端看,大陆企业2016年YOY为13%,台湾为-2%,说明国产率快速提升。国产化率2014年为66%,2015年为73%,2016年为76%,国产率始终处于成长状态。2017年主流厂商依然会扩大产能,未来一段时间内芯片国产率还会进一步提升。

 

LED产业链供给侧改革已比较充分,2016年前十大厂商市占77%,前三分别为三安(29%)、晶电(13%)、华灿(8%)。较高的行业集中度能有效地遏制产能扩张,企业具有较强的议价能力,同时提升专业化生产效率。新年伊始,国内LED芯片龙头三安光电向下游发布涨价通知,于2017年1月10日起上调部分产品价格,上调幅度为8%。三安光电的涨价一方面是由于成本上原因,另一方面与市场集中度提升有关。未来LED芯片行业集中度有望持续提升形成寡头垄断,构成强者恒强的市场。

 

满满“政”能量 四企业获补逾1.44亿

新年来临,有4家LED公司发布公告称收到政府补助,4家企业所公告的政府补助额共逾1.4亿元。其中,上游LED芯片企业华灿光电全资子公司云南蓝晶科技有限公司于近日收到玉溪市红塔区财政局2,000万元补贴资金;士兰微控股子公司杭州士兰集成电路有限公司收到了杭州经济技术开发区财政局转拨付的8英寸集成电路芯片生产线设备资助资金6000万元。自2009年以来,多家LED企业获政府补贴。其中2016年,三安光电获累计补贴35,850万元,华灿光电获22,256万元,德豪润达获14,201.46万元。事实上经过一轮洗牌后,政府补贴对象发生了变化:目前仅对那些能够成为龙头的企业进行补贴,补贴面已然收窄,一些中小型企业再想拿补贴的可能性较小,优胜劣汰趋势凸显。

 

2017 LED芯片供不应求,龙头稳定受益

 

从全球范围看,随着16年去库存基本完成,17年苹果引领下智能手机备货需求强劲,加上汽车电子、工业终端等新兴市场带动,芯片销售持续升温。借助于国家意志的强力推进,大陆半导体产业快速发展,全球产能向大陆转移趋势明显。当前我国已形成了从设计、制造、封测到终端的完整IC产业链,在国家产业基金和资本市场平台的支持下,迎来最佳发展机遇。2017年行业供不应求的市场特征明显。预计未来芯片企业的议价能力会提高,龙头企业稳定收益,这又会助力提升芯片行业市场集中度。

 

中游:LED封装

 

2016年市场为589亿,同比增长6%,2015年相比于2014年成长2%,主要是价格和终端需求因素。封装与芯片行业的不同在于还有国际厂商,2016年大陆厂商增长率8%、台湾企业增长1%、国际企业增长4%。未来依然本土成长最快,以大陆厂商扩产为主,技术差距也不断缩小,特别是白光领域,国际企业优势消除。国产化率继续提升,2015年为66%,2016年67%。2016年大陆厂商295亿产值,增速8%。产业集中度持续提升,2015年前十大市占39%,2016年43%。木林森、国星、鸿利等本土厂商均在前十。

 

先进的封装技术驱动中游发展

 

从2015年开始,封装企业市场竞争进一步加剧,企业净利润增长速度不断下降,企业开始着力于LED封装技术的研发与市场的开拓,目前EMC封装、CSP芯片级封装成为趋势。

 

EMC是一种重要的微电子封装材料,是采用新的Epoxy材料和蚀刻技术在Molding设备的封装下的一种高度集成化的框架形式。通过封装工艺将半导体芯片包覆形成保护,以免受到外部环境的破坏;同时EMC也起到一定的散热效果。EMC具备可规模化生产和合理的可靠性特点,是半导体封装常见的封装材料之一。它具有高耐热、抗UV、高度集成、通高电流、体积小、稳定性高等特点,在对散热要求苛刻的球泡灯领域、对抗VU要求比较高的户外灯具领域及要求高稳定性的背光领域有突出优势。

 

 

EMC自从2014年在LED封装领域开始引进使用后,在室内照明得到大幅发展,迅速成为与SMD和COB相“抗衡”的主流产品。随着LED照明应用的成熟,今年以来中功率LED市场需求急剧升温,LED封装厂积极导入适用于中高功率的EMC支架。EMC封装器件由过去2W以下产品为主正在往2-5W产品渗透,加上价格加速下滑,已经对传统PPA支架以及陶瓷基板产生威胁。

 

CSP也是时下封装行业最具话题性的封装形式,它光效低、焊接困难、光色一致性、成本价格高,但发光面小、高光密度、颜色均匀、体积小可增加应用端灵活性、成本下降空间潜力大,尤其在LED球泡灯、LED灯管等具极佳设计灵活度,成为各大企业争相抢夺的蓝海市场。

 

 

现阶段,飞利浦、科锐、欧司朗、三星等国际巨头公司陆续推出倒装LED芯片及CSP芯片级封装的产品。国内CSP芯片级封装还处在研究开发期,国内芯片企业如德豪润达在筹划使用5亿元建设LED芯片级封装项目,未来倒装芯片及芯片级封装产品将陆续推出。随着CSP产品规模效应不断释放,性价比将进一步提高,高工产研LED研究院(GGII)预计,未来三年CSP、倒装类产品的市场份额将达到三成以上,同时也将成为中国LED封装企业全面超越国外企业的最佳机会。

 

价格降速趋缓,厂商盈利能力有望改善

 

2014年以来,激烈的市场竞争导致厂商盈利能力不断下降,许多中小型封装企业被迫退出,并购潮的出现也导致大厂的规模越来越大。以前木林森一家公司独大,然而目前国星光电、鸿利汇智的规模也逐渐增大,第二阵营的厂商规模也逐渐增大。此轮扩产潮,主要由大企业主导,包括木林森、国星、鸿利、信达等大型厂商,产能规模不断扩大,市占率将不断扩大,议价能力提升。去年年初,由于芯片价格上涨,器件价格亦开始上涨,特别在显示屏领域,木林森、安普光和信达光电等厂商,同时宣布价格上调。相较于2015年,2016年LED封装价格趋于稳定。由此,LED中游封装企业将逐渐进入触底反弹的阶段,大厂的盈利能力亦会逐步改善。

 

下游:LED应用
照明、显示屏企业业绩表现可观

 

2015年LED照明渗透率仅27.2%,2016年全球LED照明市场继续快速成长。从下游应用来看,作为主要LED应用方向的通用照明市场,全球2015年渗透率27.2%,预计2016年渗透率将超过31.3%,全球市场规模可达346亿美,预计2017年渗透率可超36%,市场规模超过10%快速增长。

 

LED照明呈现智能化、网络化,空间再提升超过1.3倍。飞利浦表示:照明价值从单体向互联智能LED照明系统及照明服务,市场空间高达650亿欧元,相比2015年全球市场300亿美金规模,增长130%。

 

未来10年LED光源将有望全面替代所有传统光源。随着光效的不断提升,芯片以及其他耗材的成本下降,规模效应驱使灯具总体整体成本的持续下降,未来10年将有望全面替代所有传统光源。

 

2017 LED应用端产生多维增长点

小间距LED显示屏市场成为兵家必争之地

 

2016年小间距显示屏因画质清晰精度高受到许多传统LED显示屏厂商青睐。随着成本大幅下降以及显示效果持续提升,小间距LED显示屏行业呈爆发性增长态势,且供不应求。小间距LED替代DLP等拼接屏市场如火如荼,目前仅替代20%左右。小间距LED显示屏或带动了LED使用数量呈几何级数增长,企业诸如明洲科技、艾比森、东山精密等纷纷来抢攻这块市场大饼。

 

 

 

 

<%@=5001:%>Micro LED显示技术助推产品问世

 

Micro LED典型结构是一PN接面二极管,由直接能隙半导体材料构成。它有工作电压低、效率高、亮度高、光学结构简单,工作范围广等优点,被认为是理想的下一代显示技术。如果Micro LED成为 OLED面板的次世代显示技术的替代品,吸引许多品牌大厂投入研发资源。虽然现阶段Micro LED在巨量转移、键结技术方面还面临许多挑战,但部分厂商已计划推出市场定位不同于LCD或者是OLED面板的Micro LED显示应用。目前苹果和Sony都在积极布局MicroLED生产线,其中最早做Micro LED的商家Sony主要致力于大屏Micro LED的生产,而苹果发展方向则是小尺寸的Micro LED。与此同时,三星、LG、夏普等国际大厂以及中国台湾的一些厂商,如:友达光电、群创科技、晶电等也开始投资Micro LED。

 

 

 

 

<%@=5001:%>重庆成功研制液晶面板和触摸屏等光刻装备

 

近日从中国科学院重庆绿色智能技术研究院获悉,该院成功研制了用于微电子光刻的“2-12英寸UVLED平行光曝光模组”及用于PCB、液晶面板和触摸屏等光刻装备的“5KW、8KW、10KW汞灯替代UVLED光源模组”系列产品。

 

据中国科学院重庆绿色智能技术研究院相关项目负责人介绍,为打破液晶面板行业光刻装备国外垄断的局势,针对电子信息领域对技术先进、节能环保的低成本曝光装备需求,中科院重庆研究院开展了基于UVLED光源的新型曝光模组研究,突破了LED/LD光学扩展量求解与束角变换理论、LED多自由曲面精确配光技术、紫外波段自由曲面无机光学元件批量化制造技术、光机电系统集成等多项关键技术,成功研制了用于微电子光刻的“2-12英寸UVLED平行光曝光模组”及用于PCB、液晶面板和触摸屏等光刻装备的“5KW、8KW、10KW汞灯替代UVLED光源模组”系列产品,产品强度、均匀度等多项关键指标均优于国外原厂配置,并可满足2um级线条的制作,产品技术达到国际领先水平。目前,研发团队已与重庆方正、深南电路等大型企业达成合作协议,配合企业完成光刻装备的升级改造,市场上该类光刻装备超过5万台,产值将达50亿元以上。

 

我国加入了《水俣公约》,2020年之前禁止进出口和生产含汞类的商品,“液晶面板低成本光刻工艺与装备开发及应用”项目研发的UVLED光源模组为大势所趋,采用高效节能环保的UVLED阵列作为曝光光源,通过自由曲面精确配光与复眼匀光方案,实现大面积高强度均匀曝光,满足现有光刻机汞灯光源的升级改造需求。单从电费计算,每台UVLED设备每年可为企业节省约8万元的使用成本,若目前市场上5万台汞灯光刻装备全部升级改造,每年可节约用电成本40亿元。上述产品已申报专利15项,其中已授权发明专利2项。

 

观点:作为液晶面板制造装备中的关键装备,光刻机的技术长期受制于国外企业,限制了该行业发展。针对目前的机遇与挑战,“重庆市液晶面板产业共性关键技术创新主题专项”计划将紫外LED光源系统引入到液晶面板光刻装备中,着力开发用于液晶面板制造的低成本光刻工艺与装备。此次专项研究,结合了专业研究院所、高校和企业的三方力量,以核心技术的研发驱动产业红利的释放,有利于增强我国液晶面板相关企业的盈利能力和竞争力。

 


来源:半导体照明网
点击查看网络原文>>

版权所有@ 北京市电子科技情报研究所 京公网安备 11010102003025号

地址:北京市东城区北河沿大街79号  邮编:100009  Email:bjdzqbs@126.com

在线人数:205

当日访问计数:1266

累计访问计数:63421194